Trading - Produit Derive Financier

Un produit dérivé ( contrat dérivé ou derivative product ) est un instrument financier (IAS 39).
Les transactions boursiéres sur les produits dérivés sont en forte croissance depuis le début des années 1980 et représentent désormais l'essentiel de l'activité des marchés financiers.
La valeur d'un produit dérivé fluctue en fonction de l'évolution du taux ou du prix d'un produit appelé sous-jacent.Négocier un contrat dérivé ne nécessite aucun placement net initial et son le règlement s'effectue à une date future.
Un produit dérivé est un contrat entre deux parties, un acheteur et un vendeur, qui fixe des flux financiers futurs fondés sur ceux d'un actif sous-jacent le plus souvent financier.
L'actif sous-jacent peut être :
. une action cotée en Bourse
. une obligation
. un indice boursier, comme le CAC 40, NASDAQ, Dow Jones...
. une commodity : unité négociable d'une matière première (blé, pétrole, cuivre, or, coton, soja...)
. un taux de change
. les flux d'intérêt( prêt d'une date de départ, durée et taux donnés)
. flux financiers
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Produit Derive Financier - Type

Il y a deux grands types de produits dérivés : les produits fermes et les produits optionnels.

Produits dérivés financiers fermes
. Contrats de gré à gré (forwards,OTC)
. Contrats à terme (futures,Marchés organisés)
. Swaps
Produits optionnels
. Options
. Warrants
. Produits hybrides avec une composante optionnelle : turbos....